Δελτία Τύπου έως 2011

Εξετάζοντας τον μάρτυρα κ. Παπανικολάου - γενικό διευθυντή του ΟΔΔΗΧ, ο Βουλευτής Αχαίας της ΝΔ κ. Νίκος Νικολόπουλος μεταπύ άλλων επέμεινε στα εξής:

- Να του απαντήσει ορθά - κοφτά εάν υπήρξε ζημιά στο Δημόσιο, ζημιά στα Ασφαλιστικά Ταμεία.
- Εάν ήταν υπερετιμολογημένα ή τοξικά τα συγκεκριμένα και δομημένα ομόλογα και,
- Εάν είχαν εμπλοκή πολιτικά πρόσωπα στην όλη διαδικασία.

Τέλος, του ζητήθηκε να διευκρινίσει εάν η πρόταση ξεκινούσε πρωτογενώς από τα ταμεία προς τις διαπιστευμένες τράπεζες ή όχι.

Αναλυτικά τα ερωτήματα που τέθησαν στο κ. Παπανικολάου ήταν τα εξής:

1. Περιγράφετε την διαδικασία έκδοσης δομημένων ομολόγων στο σημείωμα σας προς τον κ. Δούκα, της 02/04/2007 μια διαδικασία που την είδαμε πρόσφατα στον τύπο της Κυριακής (25.07.2010). Ότι δηλαδή τα ομόλογα ξεκινούν από τα Ταμεία (Τράπεζες) - Βασικοί Διαπραγματευτές - Ε.Δ.. Είναι αυτή; Δηλαδή από κάτω προς τα πάνω; Στην κατάθεση σας στον κ. Ζορμπά στις 03/07/2007 όμως περιγράφετε μία άλλη διαδικασία. Δηλαδή κάθε χρόνο διαμορφώνεται το ετήσιο πρόγραμμα δανεισμού με το μέγιστο ποσό για ιδιωτικές τοποθετήσεις (δομημένο ομόλογο). Στην συνέχεια έρχεται σε επαφή με τις Τράπεζες Βασικοί Διαπραγματευτές (που έχουν και την τεχνογνωσία δόμησης των ομολόγων) . Αυτές υποβάλουν προσφορές, έχοντας την γνώση ποσοτικά και χρονικά των αναγκών σας, Και στην συνέχεια κάνετε επιλογή των επωφελέστερων προσφορών. Δηλαδή οι Τράπεζες πρώτες μαθαίνουν για τις ανάγκες σας και υποβάλουν προσφορές; Αυτή δεν είναι και η φυσιολογική διαδικασία; Από πάνω προς τα κάτω;

2. Έχετε ακούσει τον όρο Premarketing - Προκαταρτική έρευνα Αγοράς προς εξεύρεση πελατών; Αυτό δεν κάνουν οι τράπεζες για να εντοπίσουν πελάτες για τις ιδιωτικές τοποθετήσεις ; Αυτό δεν έκανε και η JP Morgan μέσω NAMγια τα Ταμεία;

3. Στην ένορκη έκθεση σας της 27.07/2007 διαψεύδεται τον επικεφαλής της JP Morgan κ. Stott ότι οι διαπραγματεύσεις για το ομόλογο άρχισαν τον Οκτώβριο του 2007; Στα email προς τον κ. Φραγκίσκο Δαουρά φαίνεται ότι υποβάλλεται πρόταση του ομολόγου και του Swap με τους όρους τους μετά από συζητήσεις που είχατε. Ναι ή όχι;

4. Στην ίδια ένορκη εξέταση λέτε ότι οι Τράπεζες κάνουν αποτίμηση βάσει μοντέλων που έχουν και ότι τα μοντέλα αυτά βασίζονται σε παραδοχές σχετικά με τις εξελίξεις στην αγορά.. Οι αποτιμήσεις αυτές τι αφορούν; Υπάρχει ορισμός πραγματική αξίας για τέτοια προϊόντα; Οι ειδικοί μου λένε ότι δεν υπάρχει . Υπάρχει μόνον η εύλογη αξία που φαίνεται στις διάφορες οργανωμένες πλατφόρμες και η θεωρητική αξία που προκύπτει από τα μαθηματικά μοντέλα βάσει παραδοχών; Συμφωνείτε;

5. Στην ένορκη κατάθεση σας λέτε ότι δεν δικαιολογούνται αλλαγές της τιμής λόγω εξελίξεων στην αγορά. Παράλληλα όμως λέτε ότι την ίδια μέρα η πρώτη συναλλαγή αυτή της JP Morgan με το Ελληνικό Δημόσιο ήταν η καταβολή 280 εκ. ευρώ δηλαδή στο 100% της ονομαστικής αξίας. Αυτό δεν αντιφάσκει με το να λέτε ότι εκείνη την ημέρα η αξία του ομολόγου έπεσε στο 93% που το αγόρασε ο Παπαμαρκάκης ; Ποιο είναι το κόστος κτήσης του ομολόγου κατά την πρώτη συναλλαγή (αναγνώριση) δεν είναι το 100% της ονομαστικής αξίας ;
- Εάν δεχτούμε αυτό που λέτε ότι η αξία του ήταν στο 93% που το αγόρασε ο Παπαμαρκάκης ; Επειδή η JP Morgan ήξερε την αξία του πώς δεχθήκατε εσείς το ΕΔ και JP Morgan να το εκδώσετε στο 100% ; Δηλαδή υπερτιμολογημένο.
- Δηλαδή έγινε εικονική συναλλαγή; Αυτό δεν συνιστά εξαπάτηση πελατών ;
- Αυτό δεν θα το εντόπιζε η FSA αυτή η πανίσχυρη αρχή;
- Μήπως όμως η αξία του ομολόγου την ημέρα της έκδοσης ήταν στο 1005 και η JP Morgan αυθημερόν το έδωσε στον εμπορικό της διανομέα Παπαμαρκάκη (ΝΑΜ) με έκπτωση στο 93% για να το διαθέσει αυτό στους πρώτους επενδυτές δηλαδή στα ταμεία στην πραγματική του αξία που είναι το 100% κόστος κτήσης στην πρώτη συναλλαγή και αφού δεν μεσολάβησε καμία οργανωμένη αγορά για να πάρει άλλη τιμή;
- Αυτό δεν κάνουν κατ' ομολογία οι κατασκευαστικές τους με τους χονδρεμπόρους ; Σημαίνει ότι η τιμή τιμοκαταλόγου ή λιανικής είναι υπερτιμολογημένη επειδή ο χονδρέμπορος αγοράζει στην χονδρική; (Μερσεντές - χονδρέμπορος - λιανική πώληση)

6. Γνωρίζετε την λογιστική της αποτίμησης των χρηματοοικονομικών μέσων ς είναι τα δομημένα ομόλογα;

7. Στην ίδια ένορκη κατάθεση λέτε ότι τα ταμεία πρέπει να έχουν κατάλληλο προσωπικό για να μπορεί να αξιολογήσει τα ομόλογα αυτά; Αυτό δεν αντιφάσκει με την διαδικασία που ισχυρίζεστε ότι από τα ταμεία ξεκινούν τα δομημένα ομόλογα προς τα πάνω; Στην ερώτηση που σας έγινε πως υποβλήθηκε η πρόταση από την «Ακρόπολη» στο ΤΕΑΔΥ είπατε δεν γνωρίζετε και ότι από κάπου το πληροφορήθηκε. Δεν ξέρετε την πηγή; Αυτό δεν είναι αντιφατικό αφού ισχυρίζεστε ότι η διαδικασία ξεκινάει από τα ταμεία και εν προκειμένω από το ΤΕΑΔΥ

8. Στην από 02/052007 έκθεση - εξέταση ότι οι επενδυτές αποκτούν τους τίτλους αυτούς μέσω της δευτερογενούς αγοράς ; Σε ποια οργανωμένη αγορά εξετέθη, το εν λόγω εμπιστευτικό και μη δημοσιοποιημένο δομημένο ομόλογο των 280 για να το πάρουν τα ταμεία; Μην μου πείτε ότι δευτερογενής αγορά είναι η πώληση του ομολόγου από την JP Morgan με έκπτωση 7% από διανομέα της ΝΑΜ (Παπαμαρκάκη). Αυτό δεν κάνουν όλες οι εταιρείες με τους διανομείς τους; Είναι αυτό υπερτιμολόγηση; Μία διμερής συναλλαγή μεταξύ τράπεζας και του επιχειρηματικού της διανομέα σε συμπυκνωμένη τιμή έκπτωσης είναι η οργανωμένη αγορά;

9. Μιλάμε για ειδικές διαδρομές και φοινικόδεντρα» Στο παρελθόν το ΕΔ είτε επρόκειτο για κοινοπρακτικά δάνεια από τράπεζες του εξωτερικού είτε επρόκειτο για ομόλογο κυμαινομένου επιτοκίου από τράπεζες του εξωτερικού αυτού του τύπου διαδρομή την ακολουθούσαν; Αυτό δεν γίνεται διότι εξυπηρετεί για διάφορους λόγους τις τράπεζες. Υπάρχουν ομόλογα απλού κυμαινομένου επιτοκίου που εκδόθηκαν από το ΕΔ και κατέληξαν σ κρατικό επενδυτή με ιδίου τύπου διαδρομή το 1996; Μήπως τελικά αυτή είναι και καθιερωμένη διεθνής πρακτική διανομής σύνθετων προϊόντων, πρακτικών δανείων κλπ.
Στην Ελλάδα δεν υπάρχει νόμος που να επιτρέπει την ίδρυση εταιρειών ειδικού σκοπού στην αλλοδαπή για να μπορούν μέσω αυτών οι Ελληνικές τράπεζες να διανέμουν τα προϊόντα τους όπως τα καλυμμένα ομόλογα σε ξένους επενδυτές; Θα μπορούσε η JP Morgan να πουλήσει στα ταμεία και δεν το έκανε

10. Στην ίδια ένορκη έκθεση σας από 27.07.2007 λέτε, ότι τα ταμεία πρέπει να απέχουν από τέτοιου είδους επενδύσεις και να περιορίζονται σε απλούστερα είδη; Δηλαδή μας λέτε ότι το ΕΔ εκδίδει απλά προϊόντα που είναι κατάλληλα για τα ταμεία και επικίνδυνα προϊόντα για τα τους υπόλοιπους επενδυτές (Έλληνες και ξένους) εκτός των Ταμείων;
Γιατί τότε δεν εκδώσατε μία εγκύκλιο προς τα ταμεία ώστε να κάνετε τον διαχωρισμό των προϊόντων σε απλά και επικίνδυνα και να τα αποτρέψετε από τέτοιες επενδύσεις.;
Εκδίδει το ΕΔ υπερτιμολογημένα και επικίνδυνα προϊόντα, όπως τα σύνθετα ομόλογα;

11. Στην ίδια ένορκη έκθεση σας λέτε ότι την ημέρα της έκδοσης η JP Morgan κατέβαλε το 100% της ονομαστικής αξίας του ομολόγου δηλαδή το κόστος κτήσης του ομολόγου ήταν στο 100% της ονομαστικής του αξίας και ότι αυθημερόν το πούλησε στην ΝΑΜ Παπαμαρκάκη; Άρα λογιστική ζημία εκείνης της ημέρας 7%; Όμως η JP Morgan εκείνη την ημέρα εισέπραξε πίσω το 93% του δανείου της προς το ΕΔ. Έχει επιπλέον και την συμφωνία swapκαι τα δώδεκα χρόνια της διάρκειας της συμφωνίας όχι μόνο θα αποσβέσει την στιγμιαία ζημία αλλά θα έχει και κέρδη καλύπτοντας και το ρίσκο συμφωνίας swap ; Συμφωνείτε;
(Επίσης η JP Morgan θέλει μία απόδοση ελάχιστο 0,58% ετησίως για να αποσβέσει την στιγμιαία «ζημία» της που υπολείπεται σημαντικά κα με τεράστιο περιθώριο στην αξιοποίηση των κεφαλαίων της).

12. Καταθέτω δύο προτάσεις τραπεζών προς τα Ασφαλιστικά Ταμεία με τις οποίες τα ενημερώνουν για τις επικείμενες εκδόσεις δομημένων ομολόγων του ΕΔ προσκαλώντας τα να επενδύσουν, που διαψεύδουν πλήρως και κατηγορηματικά την δήθεν διαδικασία (Σημειώματα του κ. Παπανικολάου που ισχυρίζεται ότι αυτή ξεκινάει από τα ταμεία)

13. Το ΕΔ που εκδίδει επί σειρά ετών ομόλογα με αποδέκτες τα ταμεία δεν γνωρίζει ότι αποδέκτες της είναι αυτά; Σε όλες τα Ευρωπαικά κράτη δεν παροτρύνουν τα ταμεία τους να αγοράζουν τα ομόλογα τους, για να μειώνουν το δημόσιο χρέος; Υπάρχει συνωμοσία;

Τέλος,εάν η έκδοση δομημένων ομολόγων από το Δημόσιο είναι «αμαρτωλή» και επιλήψιμη